Le financement de biens d'investissement tels que les machines est d'une importance capitale pour les agro-entreprises en Suisse. Pour ce faire, elles disposent généralement de deux formes principales de financement : Les crédits et le leasing. Les deux options ont des conséquences différentes sur les liquidités et la gestion financière de l'entreprise.
Il est important de noter que le calcul des intérêts pour les crédits d'investissement est différent de celui des crédits hypothécaires et que le coût de la collecte des fonds (cost of founds) est fixé globalement et détermine la base du calcul des intérêts des crédits machines.
Évolution des taux d'intérêt des crédits de biens d'investissement en Suisse
Ces dernières années, les taux d'intérêt pour les crédits de biens d'investissement ont subi des fluctuations considérables, fortement influencées par la politique monétaire de la Banque nationale suisse (BNS) et les évolutions macroéconomiques.
Les taux d'intérêt pour les crédits de biens d'investissement sont largement influencés par les marchés financiers mondiaux et les coûts des fonds, qui sont déterminés par les taux d'intérêt internationaux et les tendances du marché des capitaux.
Évolution historique
Avant 2020 : avant la pandémie de COVID-19, les taux d'intérêt se trouvaient à un niveau relativement bas, en raison de la politique monétaire expansive de la BNS. Les entreprises ont pu bénéficier de conditions de crédit avantageuses, ce qui a encouragé les investissements dans les machines.
2020-2021 : la pandémie a entraîné une baisse des taux d'intérêt à des niveaux historiquement bas afin de soutenir l'économie. La BNS a maintenu les taux d'intérêt à un niveau bas, et il y a même eu des taux d'intérêt négatifs dans certains domaines afin de favoriser les liquidités et de stimuler les investissements.
2022-2023 : avec la reprise de l'économie et la hausse de l'inflation, les banques centrales du monde entier, y compris la BNS, ont commencé à augmenter progressivement les taux d'intérêt. La BNS a relevé ses taux directeurs à plusieurs reprises afin de lutter contre l'inflation, ce qui a entraîné une hausse du coût du crédit pour les entreprises. Depuis juillet 2023, les taux d'intérêt pour les crédits de biens d'investissement sont en légère baisse.
2024 : la tendance à des taux d'intérêt élevés se maintient. Les entreprises doivent toujours accepter des taux d'intérêt élevés pour les crédits de biens d'investissement, ce qui augmente le coût des financements de machines.
Comparaison du crédit et du leasing en Suisse
Les deux formes de financement ont leurs avantages et leurs inconvénients, qui sont fortement influencés par l'évolution actuelle des taux d'intérêt.
- Le crédit : des taux d'intérêt plus élevés signifient des coûts plus élevés, mais les entreprises conservent la propriété des machines et bénéficient d'éventuels amortissements.
- Le leasing : mensualités réduites et flexibilité, mais pas de propriété des machines. Les coûts peuvent être plus élevés à long terme, mais le risque de perte de valeur est supporté par la société de leasing.
Des taux d'intérêt attractifs malgré le niveau élevé des taux d'intérêt : est-ce possible ?
Malgré le niveau élevé des taux d'intérêt, certaines marques et institutions financières proposent des possibilités de financement intéressantes pour le financement de leurs machines agricoles. Certaines marques ont développé différents programmes et offres de financement afin que l'achat de machines coûteuses reste abordable pour les agro-entrepreneurs et les agriculteurs.
Voici quelques stratégies utilisées pour proposer des taux d'intérêt attractifs :
Des taux d'intérêt subventionnés :
Les fabricants subventionnent les taux d'intérêt afin de réduire les coûts réels pour le client final. Cela signifie qu'une partie des coûts d'intérêt est prise en charge par le fabricant afin d'offrir aux clients un taux d'intérêt plus bas.
Promotions spéciales sur le financement :
Promotions spéciales limitées dans le temps, avec des taux d'intérêt particulièrement bas et d'autres conditions de financement attrayantes, comme des durées plus longues ou des exigences d'acompte moins élevées.
Options de financement flexibles :
Des offres de plans de paiement flexibles qui permettent aux entrepreneurs et aux agriculteurs d'adapter les paiements à leurs cycles de revenus. Cela peut être particulièrement utile dans l'agriculture, où les revenus sont fortement saisonniers. De nombreux agriculteurs effectuent leurs paiements au moment où les paiements directs sont versés, en juillet et en décembre.
De telles mesures contribuent à ce que différentes marques puissent établir des offres de financement compétitives malgré le niveau généralement élevé des taux d'intérêt, afin de stimuler les ventes de leurs machines agricoles et d'aider leurs clients à réaliser les investissements nécessaires.
Il est actuellement intéressant de comparer les différentes offres spéciales de tous les instituts financiers et de trouver ainsi une offre de financement intéressante pour l'exploitation.
Que peut faire l'agro-entrepreneur lui-même ?
Un (agro-)entrepreneur est, comme son nom l'indique, un entrepreneur qui doit constamment faire face à de nouveaux défis. C'est également le cas pour la collecte de fonds de ses machines. Avant de signer un contrat pour une nouvelle machine, un agro-entrepreneur devrait comparer les offres de financement et y réfléchir. Plus le surendettement est important, plus le choix des institutions financières se réduit régulièrement. Il est donc d'autant plus important de pouvoir présenter un bilan comptable à jour.
La plupart des institutions financières n'appliquent pas de primes de risque aux clients dont la solvabilité est moins bonne. Il est important qu'un agro-entrepreneur paie ses factures dans les délais et qu'il ne soit en aucun cas poursuivi (quel que soit le secteur). En cas d'inscription au registre des poursuites, des documents supplémentaires doivent être fournis ou il faut même s'attendre à un refus de financement.
Si un agro-entrepreneur a conclu un financement au moment où les taux d'intérêt sont élevés, il a la possibilité de racheter le contrat (généralement sans pénalité) et peut éventuellement passer à une variante plus avantageuse.
Dans la plupart des cas, une clôture comptable ne doit être soumise qu'à partir du 2e ou du 3e tracteur, à condition que la solvabilité et les habitudes de paiement soient bonnes.
